10年前からインデックス投資信託を積み立てていたらどうなったか、シミュレーションをしてみました：国内債券型の場合。

知り合いの知り合い（アラフィフ）が、銀行でNISA口座を開設したそうです。

「ようやく?」とか「証券会社じゃなくて銀行で作っちゃったの?」とか「iDeCo（個人型確定拠出年金）は?」とか、いろいろツッコミたいところはありますが、まあそれはいいとして。

そんな初心者の方に説明する予定があるわけではありませんが、インデックス投資信託を10年前から買っていたらどうなっていたか、改めて考えてみることにしました。

インデックス投資信託。

インデックス投資信託とは、例えば日経平均株価のような特定の「指数」（＝インデックス）と同じ値動きになるように運用されている投資信託のこと。そうでない「アクティブ型投資信託」と比べて大きな値上がりは期待しにくいかもしれませんが、乱暴な言い方をすれば、アクティブ型より「損をしにくい」投資信託と言えます。

そんなインデックス投資信託の中で、投資信託というものを買ったことがない「絶対損をしたくない」人がいたとしたら、まず何から勧めるだろう?と考えてみました。

国内債券型インデックス投資信託。

これがいいんじゃないか? と考えたのは、国内債券型インデックス投資信託です。

なぜかというと、国内債券市場の指数がここ10年以上マイナスになっていないからです。

国内債券市場の指数として、「NOMURA-BPI(総合)」というものがあります。この指数は、リーマンショックで株価が暴落した2008年も、東日本大震災があった2011年も、マイナスになっていない。

	2005年	2006年	2007年	2008年	2009年	2010年	2011年	2012年	2013年	2014年	2015年	2016年
NOMURA-BPI(総合)	0.8%	0.2%	2.7%	3.4%	1.4%	2.4%	1.9%	1.9%	2.0%	4.2%	1.1%	3.0%

（ｅＭＡＸＩＳバランスとは？ | ｅＭＡＸＩＳより）

これはつまり、おおざっぱに言えば、この指数と同じ値動きをする（＝連動する）投資信託を買っていれば、毎年これぐらい値上がりしたということです。実際には運用に伴う費用がかかるので値上がりはこれより小さくなりますが、それでも定期預金の利率の100倍以上。

国内債券型インデックス投資信託を毎年買っていたらどうなっていたか。

では、その国内債券型インデックス投資信託を毎年買っていたらどうなったか、シミュレーションをしてみます。

モデルにしたのは、「三井住友・日本債券インデックス・ファンド」。

過去の基準価額（＝投資信託の「時価」）を、証券会社のサイトで調べることができます（口座を開設していなくてもできます）。

三井住友・日本債券インデックス・ファンド（楽天証券のページ）

買い始めたのは、リーマンショック直前の2007年初めからとします。

本来なら毎月一定額を買ったときのシミュレーションをしたいところですが、それだと大変なので、1ヵ月20,000円×12ヵ月＝1年分240,000円を、年の初めの営業日（1月4日、5日など）にまとめて買ったことにして計算しました。

シミュレーション結果。

その結果、こうなりました。

	A. 基準価額	B. 買付口数	C. 合計口数	D. 時価評価額	E. 積立元本
2007年初	10,339	232,131	232,131	240,000	240,000
2008年初	10,640	225,564	457,695	486,987	480,000
2009年初	10,949	219,198	676,893	741,130	720,000
2010年初	11,079	216,626	893,519	989,930	960,000
2011年初	11,320	212,014	1,105,533	1,251,463	1,200,000
2012年初	11,533	208,098	1,313,631	1,515,011	1,440,000
2013年初	11,713	204,901	1,518,532	1,778,657	1,680,000
2014年初	11,955	200,753	1,719,285	2,055,405	1,920,000
2015年初	12,433	193,035	1,912,319	2,377,587	2,160,000
2016年初	12,549	191,250	2,103,570	2,639,770	2,400,000
2017年初	12,873	186,437	2,290,007	2,947,925	2,640,000